Beleggen vanuit een bv of privé: wat is fiscaal slimmer?

Heb je vermogen opgebouwd in je bv? Dan kun je ervoor kiezen om dit geld in de bv te laten staan en zakelijk te beleggen. Je kunt het vermogen ook eerst uitkeren naar privé en daarna privé beleggen.

Maar wat is fiscaal slimmer: beleggen vanuit de bv of privé beleggen?

Het korte antwoord: dat hangt af van je situatie. Vooral je rendement, je box 3-vermogen, je fiscale partner, eventuele schulden en de vraag of je het geld privé nodig hebt, spelen mee.

Beleggen vanuit de bv of privé, wat is het verschil?

Het grootste verschil tussen beleggen vanuit de bv en privé beleggen zit in de belasting.

Als je belegt vanuit de bv, blijft het geld in je onderneming. De bv betaalt vennootschapsbelasting over de werkelijke winst uit beleggingen. Denk aan rente, dividend en koersresultaat.

In 2026 gelden de volgende tarieven voor de vennootschapsbelasting:

Haal je het geld later alsnog naar privé, bijvoorbeeld via dividend? Dan krijg je te maken met box 2. In 2026 betaal je in box 2 24,5% tot € 68.843 en 31% over het meerdere.

Let op: beleggen vanuit de bv betekent niet dat je box 2-belasting voorkomt. Je stelt deze belasting vooral uit. Keer je het vermogen later uit naar privé, dan betaal je alsnog box 2-belasting over de dividenduitkering. Is het vermogen in de bv gegroeid, dan kan de uiteindelijke box 2-heffing ook hoger zijn. Daar staat tegenover dat je in de tussentijd met een groter bedrag kunt beleggen, omdat je de box 2-belasting nog niet hebt betaald. 

Na de dividenduitkering staat het geld privé. Beleg je dit bedrag vervolgens privé, of beleg je met ander vrij beschikbaar privévermogen? Dan valt dit vermogen in box 3. In 2026 rekent de Belastingdienst met deze forfaitaire (fictieve) rendementen:

Over het berekende box 3-inkomen betaal je 36% belasting. Je betaalt dus niet 36% over je totale vermogen, maar over het rendement dat de Belastingdienst berekent op basis van je spaargeld, beleggingen en schulden. Het heffingsvrij vermogen is in 2026 € 59.357 per persoon. Met een fiscale partner is dat samen € 118.714. Over het heffingsvrije vermogen betaal je geen box 3-belasting.

Kort gezegd:

Wanneer is welke vorm fiscaal slimmer?

Er is geen keuze die altijd het voordeligst is. Wel zijn er duidelijke vuistregels.

Beleggen vanuit de bv kan interessant zijn als:

• het geld al in je bv zit;
• je het vermogen voorlopig niet privé nodig hebt;
• je box 2-belasting wilt uitstellen;
• je privé al veel vermogen in box 3 hebt;
• je verwacht dat je rendement lager is dan het forfaitaire rendement in box 3;
• je belegt met overtollige middelen die je onderneming niet nodig heeft.

Privé beleggen kan interessant zijn als:

• je nog weinig vermogen in box 3 hebt;
• je het heffingsvrij vermogen nog niet volledig benut;
• je een fiscale partner hebt;
• je een hoger rendement verwacht;
• je het geld binnenkort privé nodig hebt.

De herkomst van het geld is vaak doorslaggevend. Staat het vermogen al in de bv en heb je het voorlopig niet privé nodig? Dan kan zakelijk beleggen logisch zijn, omdat je box 2-heffing uitstelt. Staat het geld al privé, of kun je nog gebruikmaken van het heffingsvrij vermogen in box 3? Dan kan privé beleggen juist aantrekkelijker zijn.

Bij welke vermogensbeheerder kan ik terecht met zakelijk vermogen?

Niet iedere vermogensbeheerder biedt zakelijke beleggingsrekeningen aan. Wil je beleggen vanuit de bv, dan moet je een rekening kunnen openen op naam van je onderneming.

Grofweg zijn er drie opties:

1. Grootbanken met private banking
Geschikt voor ondernemers die al veel bankzaken bij dezelfde bank regelen en een groter vermogen willen laten beheren.

2. Onafhankelijke vermogensbeheerders
Geschikt als je persoonlijke begeleiding wilt en je vermogen actief wilt laten beheren door een gespecialiseerde partij.

3. Online vermogensbeheerders
Geschikt als je professioneel wilt beleggen, maar zonder onnodig gedoe. Je opent digitaal een rekening, krijgt inzicht via een online omgeving of app en laat het beheer aan experts over.

Bij Axento kun je ook zakelijk beleggen. Met een zakelijke beleggingsrekening bij Axento beleg je op naam van je onderneming. Zakelijk beleggen kan al vanaf € 7.500. Je vermogen wordt wereldwijd gespreid belegd in fondsen en ETF’s, en je houdt 24/7 inzicht in je beleggingen.

Waar let je op bij de keuze?

Zakelijk beleggen doe je met geld dat je onderneming langere tijd kan missen. Geld dat je niet nodig hebt voor belasting, personeel, investeringen of werkkapitaal hoort niet in een beleggingsportefeuille.

Let bij het kiezen van een vermogensbeheerder op:

• Instapbedrag: vanaf welk bedrag kun je zakelijk beleggen?
• Kosten: kijk naar beheerfee, fondskosten, servicekosten en eventuele transactiekosten.
• Total cost of ownership: wat betaal je in totaal per jaar?
• Risicoprofiel: past het risico bij je doel en beleggingshorizon?
• Toezicht: staat de aanbieder onder toezicht van AFM en DNB?
• Rekening en rapportage: staat de rekening op naam van je bedrijf en krijg je duidelijke overzichten voor je administratie en belastingaangifte?
  

Bij het kiezen van een vermogensbeheerder is het verstandig om kosten, dienstverlening en beleggingsaanpak naast elkaar te leggen. Op onze pagina over vermogensbeheerders vergelijken lees je welke verschillen belangrijk zijn en waar je op kunt letten.

Wat kost zakelijk beleggen?

De totale kosten voor zakelijk beleggen kunnen bestaan uit beheerkosten, fondskosten en eventuele service- of transactiekosten. Kijk daarom niet alleen naar één percentage, maar naar de totale kosten per jaar. Die bepalen uiteindelijk hoeveel rendement er netto voor je overblijft. 

Bij Axento zijn de kosten voor zakelijk beleggen vooraf inzichtelijk. Je betaalt geen extra kosten wanneer je bijstort, geld opneemt of je rekening opzegt. Met de kostentool van Axento kun je zelf eenvoudig berekenen wat de verwachte totale kosten zijn voor jouw belegde vermogen en risicoprofiel.

Besluit je klant te worden? Dan ontvang je altijd een persoonlijk kostenoverzicht in je beleggingsplan. Zo weet je vooraf waar je aan toe bent.

Wat is het omslagpunt bij beleggen in bv of privé?

Veel ondernemers zoeken naar één duidelijk omslagpunt. Bijvoorbeeld: vanaf welk bedrag is beleggen vanuit de bv slimmer dan privé beleggen?

In de praktijk bestaat er geen vast omslagpunt. Het hangt vooral af van je rendement, je box 3-vermogen en de vraag of het geld al in de bv zit.

Je zou deze vuistregel kunnen gebruiken:

Waarom? In box 3 rekent de Belastingdienst voor beleggingen met een forfaitair rendement van 6,00%. Behaal je in werkelijkheid minder rendement, dan kan box 3 relatief zwaar uitpakken. In de bv betaal je belasting over de werkelijke winst.

Verwacht je dat het rendement hoger zal zijn dan het forfaitaire rendement? Dan kan privé beleggen interessanter zijn. Box 3 belast namelijk niet automatisch je volledige werkelijke rendement.

Let wel: dit zijn vuistregels. Je persoonlijke situatie kan de uitkomst veranderen. Denk aan je fiscale partner, schulden, kosten, looptijd, het moment waarop je geld uit de bv naar privé haalt en de hoogte van je vermogen.

Conclusie: beleggen vanuit bv of privé?

Beleggen vanuit de bv kan interessant zijn als je overtollig vermogen in je onderneming hebt en dit geld voorlopig niet privé nodig hebt. Je belegt dan zakelijk, op naam van je bv. De bv betaalt belasting over de werkelijke beleggingswinst en box 2-belasting komt pas in beeld als je geld uitkeert naar privé.

Privé beleggen werkt anders. Dan beleg je met geld dat al privé van jou is. Dit vermogen valt in box 3. Privé beleggen kan aantrekkelijker zijn als je nog ruimte hebt binnen het heffingsvrij vermogen, een fiscale partner hebt of een hoger rendement verwacht.

Bij Axento kun je beide kanten op. Wil je vermogen uit je bv beleggen? Dan kun je een zakelijke beleggingsrekening openen op naam van je bedrijf, vanaf € 7.500. Wil je beleggen met privévermogen? Dan kun je een persoonlijke beleggingsrekening openen. Zo kies je de rekening die past bij de herkomst van je vermogen en je fiscale situatie. 

Voor meer informatie kun je vrijblijvend een adviesgesprek inplannen met een van onze beleggingsadviseurs.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt een deel van je inleg verliezen. Dit artikel is algemene informatie en geen persoonlijk fiscaal advies. Laat je situatie altijd beoordelen door een accountant of fiscalist.