De S&P 500 index – de Standard and Poor’s 500, is de meest gevolgde index ter wereld. Het meet de waarde van de 500 grootste aandelen volgens marktkapitalisatie die genoteerd staan aan de New York Stock Exchange.
De index omvat 500 toonaangevende bedrijven die gezamenlijk een beschikbare marktkapitalisatie hebben van ongeveer 80%. Hierdoor behoort de S&P 500 tot één van de meest bekeken beursbarometers. Geen tijd om te lezen? Kijk dan onze video.
Hoe wordt de S&P 500 Index berekend?
De formule voor de S&P 500 index wordt berekend door de som van de marktkapitalisatie van alle S&P 500 aandelen te nemen en deze vervolgens te delen met een indexdeler. Deze indexdeler is ontwikkeld door Standard & Poors.
De index wordt continu herberekend op basis van de handel in aandelen. De indexdeler wordt aangepast wanneer er aandelensplitsingen, speciale dividenden of spin-offs zijn die de waarde van de index kunnen beïnvloeden. Hierdoor kunnen niet-economische factoren de index niet beïnvloeden.
S&P 500 methode nadeel
Een van de resultaten van deze methode is dat de index wordt gewogen in de richting van ondernemingen met een grote marktkapitalisatie.
Een voorbeeld hiervan is dat op 17 december 2018 het grootste bedrijf binnen de S&P 500 Microsoft was. Deze had een marktwaarde van $ 802 miljard. De marktwaarde van Adobe was rond de $110 miljard.
In het geval van Microsoft heeft deze een weging van 3,4%, terwijl een kleiner bedrijf als Adobe een weging heeft van 0,5% in de index. Dit leidt ertoe dat bedrijven met een hoge weging een buitensporige impact kunnen hebben op de index.
S&P 500 methode voordeel
De S&P wordt beschouwd als een effectieve vertegenwoordiging van de economie vanwege de opname van ongeveer 500 bedrijven, die alle gebieden in de Verenigde Staten en sectoren bestrijkt.
Ter vergelijking: de Dow Jones Industrial Average (DJIA) bestaat uit 30 bedrijven, wat leidt tot een smallere reflectie. De DJIA is hierdoor beperkter en kan bij een grote verplaatsing van aandelen een grotere impact hebben dan die van de S&P 500. De S&P 500 heeft hierdoor een bredere vertegenwoordiging met meer voorraden van aandelen.
