Het Nederlandse belastingstelsel ondergaat in de komende jaren aanzienlijke wijzigingen. Een van de meest ingrijpende veranderingen betreft box 3, waarin vermogens zoals spaargeld en beleggingen worden belast. Vanaf 1 januari 2027 wordt het huidige systeem, dat gebaseerd is op fictieve rendementen, vervangen door een methode waarin het werkelijke rendement centraal staat. In deze blog duiden we de huidige regelgeving, schetsen we wat er gaat veranderen in het nieuwe box 3 stelsel 2027 en reiken we concrete handelingsperspectieven aan, zoals fiscaal aantrekkelijk pensioenbeleggen in box 1.
Let op: De informatie in deze blog is gebaseerd op de meest recente plannen voor de hervorming van box 3 per 2027. Deze plannen zijn nog niet definitief en kunnen wijzigen. Er kunnen dan ook geen rechten aan deze blog worden ontleend. Voor de meest actuele en officiële informatie verwijzen wij je naar de website van de Belastingdienst
De status quo: box 3 en fictieve rendementen
In het huidige belastingstelsel wordt vermogensbelasting geheven over een theoretisch, ofwel fictief, rendement. De Belastingdienst gaat ervan uit dat een belegger of spaarder een bepaald rendement behaalt, ongeacht de daadwerkelijke uitkomst van zijn of haar beleggingen. Deze aanpak leidt vaak tot scheve situaties: zelfs wanneer je reëel verlies lijdt op je beleggingen, kan het zijn dat je toch belasting verschuldigd bent.
Voor het belastingjaar 2024 zijn de volgende fictieve rendementspercentages vastgesteld:
- 1,03% op spaargeld
- 6,04% op beleggingen en overige bezittingen
- Schulden worden verrekend met een negatief rendement van -2,47%
Vervolgens wordt het berekende fictieve rendement belast tegen een tarief van 36%. Hoewel dit systeem administratief overzichtelijk is, staat het maatschappelijk draagvlak onder toenemende druk. In meerdere rechtszaken is geoordeeld dat het huidige systeem onrechtvaardig uitpakt, met als gevolg dat de overheid zich genoodzaakt ziet om tot hervorming over te gaan.
Het nieuwe box 3 stelsel per 2027: belasting op werkelijk rendement
Vanaf 2027 zal box 3 hervormd worden tot een stelsel waarbij werkelijk rendement leidend is voor de belastingheffing. Dit betekent dat je belasting gaat betalen over de daadwerkelijke inkomsten uit vermogen, zoals rente, dividend, huurinkomsten en gerealiseerde koerswinsten. Hiermee beoogt de overheid een eerlijker en beter verdedigbaar systeem te creëren.
Box 3 belasting 2027 voorbeeld
Stel dat je in 2027 een belegd vermogen hebt van € 100.000 en dat je hiermee een rendement van 8% realiseert. In dat geval betaal je belasting over de daadwerkelijke opbrengst van € 8.000. Behaal je echter slechts 1% rendement, dan wordt slechts €1.000 belast. Indien je verlies maakt, bijvoorbeeld door negatieve beursontwikkelingen, ben je over dat jaar geen vermogensbelasting verschuldigd.
Hoewel het principe eenvoudig klinkt, zal de praktijk aanzienlijk complexer worden. Vermogensbezitters zullen gedetailleerd moeten bijhouden welke rendementen zij hebben gerealiseerd, wat administratieve verplichtingen met zich meebrengt. Ook wordt er nagedacht over de behandeling van ongerealiseerde waardestijgingen, zoals koerswinst op beleggingen die nog niet verkocht zijn.
Let op. Aan deze berekening kunnen geen rechten worden ontleend.
Hoe kun je als belegger anticiperen? Kijk naar pensioenbeleggen in box 1!
Gezien de onzekerheden en mogelijke nadelige belastingdruk onder het nieuwe regime, is het verstandig om te onderzoeken of een deel van het vermogen buiten box 3 kan worden ondergebracht. Een interessante optie is Axento pensioenbeleggen in box 1. Binnen deze fiscale categorie bouw je op een fiscaal voordelige manier vermogen op voor later, terwijl je tegelijkertijd de belastingdruk in box 3 verlaagt.
Voordelen van beleggen in box 1
- Je inleg is fiscaal aftrekbaar tot aan de jaarruimte, wat direct belastingvoordeel oplevert.
- Het opgebouwde vermogen telt niet mee voor de vermogensrendementsheffing in box 3.
- Belastingheffing vindt pas plaats bij uitkering – doorgaans na pensionering, wanneer het tarief vaak lager is.
- Dankzij de Wet toekomst pensioenen, die sinds 2023 van kracht is, is de jaarruimte verhoogd naar 30% van de pensioengrondslag. Daardoor is er meer ruimte om fiscaal gunstig te sparen voor later.
Het combineren van reguliere beleggingen met pensioenbeleggen biedt niet alleen een betere risicospreiding, maar ook optimalisatie van je fiscale positie.
Strategische tip: benut je jaarruimte vóór 2027
Met de naderende invoering van het nieuwe box 3 stelsel is dit hét moment om in actie te komen. Door nu al extra te storten op je pensioenrekening bij Axento kun je profiteren van dubbele voordelen: je verlaagt je vermogen in box 3 én je bouwt fiscaal voordelig pensioenvermogen op in box 1.
Je kunt met de rekentool van Axento eenvoudig berekenen hoeveel jaarruimte je hebt. Deze jaarruimte kun je benutten voor een extra storting vóór het einde van het jaar. Daarmee verklein je het belastbare vermogen in box 3 én versterk je je financiële positie voor de toekomst.
Veelgestelde vragen over box 3 in 2027
Wanneer gaat het nieuwe box 3 stelsel in?
Vanaf 1 januari 2027. Tot die tijd blijft het systeem met fictieve rendementen van kracht.
Hoe verschilt pensioenbeleggen in box 1 van regulier beleggen in box 3?
Bij pensioenbeleggen beleg je met fiscaal voordeel, en betaal je pas belasting bij uitkering. Het opgebouwde vermogen wordt niet belast in box 3, terwijl je bij vrij beleggen jaarlijks belasting betaalt over (fictieve of werkelijke) rendementen.
Je kunt beleggen in box 1 en box 3 bij Axento eenvoudig combineren. Meer weten? Plan vandaag nog een gratis adviesgesprek met een van onze beleggingsadviseurs en ontdek de mogelijkheden.
Conclusie
De geplande hervorming van box 3 in 2027 zal verstrekkende gevolgen hebben voor particuliere beleggers. Waar de belastingdruk nu nog gebaseerd is op fictieve rendementen, zal deze in de toekomst afhankelijk zijn van werkelijk behaalde resultaten. Dit creëert enerzijds kansen voor een eerlijker en toekomstbestendig systeem, maar anderzijds ook risico’s op een hogere belastingdruk bij bovengemiddeld rendement.
Door (een deel van) je vermogen fiscaal gunstig onder te brengen in het pensioenproduct van Axento, kun je proactief inspelen op deze veranderingen. Zo verlaag je je belastbare box 3-vermogen én benut je optimaal de verhoogde jaarruimte onder de nieuwe pensioenwet.
Weten wat dit concreet voor jou betekent? Download onze gratis pensioenbrochure of plan een vrijblijvend adviesgesprek in met een van onze beleggingsadviseurs.
