Vandaag hebben wij een aantal wijzigingen doorgevoerd in je beleggingsportefeuille bij Axento. We hebben twee obligatie-ETF’s verkocht en daarvoor in de plaats drie nieuwe obligatie-ETF’s aangekocht. Daarnaast hebben we de balans in je portefeuille verbeterd met een paar kleine transacties.
Wijzigingen in de ETF’s
Hieronder staan de ETF’s die volledig zijn verkocht en nieuw zijn aangekocht in je beleggingsportefeuille.
Verkocht
- Amundi J.P. Morgan GBI Global Govies UCITS ETF
- Amundi EUR Corporate Bond UCITS ETF
Aangekocht
- Vanguard Global Government Bond UCITS ETF - EUR Hedged
- Invesco Euro Government Bond 1-3 Year UCITS ETF
- iShares € Corp Bond 0-3Yr ESG SRI UCITS ETF
Looptijd van obligaties afgestemd op het risicoprofiel
De obligaties in de nieuw aangekochte Invesco en iShares ETF’s hebben een kortere looptijd en zijn daardoor minder gevoelig voor renteveranderingen. Dat maakt ze minder risicovol.
De impact van de wijzigingen is vooral merkbaar in de defensieve risicoprofielen. In de defensieve risicoprofielen beleggen we een groot deel van het vermogen in deze kortlopende obligaties; in deze profielen staat behoud van waarde en stabiliteit voorop.
Verbeterde balans in de portefeuille
Naast de aanpassing van de obligaties hebben we je beleggingsportefeuille extra geherbalanceerd. Dit betekent dat we de verdeling van je beleggingen opnieuw in evenwicht hebben gebracht op basis van jouw risicoprofiel. Zo blijft je portefeuille goed afgestemd op je beleggingsdoel.
Wijziging benchmark
Naast aanpassingen in je beleggingsportefeuille hebben we de samenstelling van de benchmark aangepast. Dankzij deze wijziging blijft de benchmark een passende en representatieve maatstaf voor je portefeuille.
Wat is een benchmark?
Aan elk risicoprofiel is een bijpassende benchmark gekoppeld. Deze benchmark weerspiegelt de verdeling over verschillende beleggingscategorieën binnen het profiel. We gebruiken de benchmark om het behaalde rendement, het genomen risico en de mate van duurzaamheid van je portefeuille te vergelijken. In je kwartaalrapportage staan de resultaten van de benchmark die hoort bij je risicoprofiel.
Waarom is de benchmark gewijzigd?
Met de wijziging hebben we het risico binnen het obligatiestuk van je portefeuille verlaagd. Dit effect is vooral merkbaar bij defensieve risicoprofielen. Om ervoor te zorgen dat de benchmark een eerlijke vergelijkingsmaatstaf blijft, hebben we tegelijkertijd ook de benchmark aangepast.
Wat is er gewijzigd?
De benchmark is op drie punten aangepast:
- Minder rentegevoelige beleggingstitels zijn toegevoegd, net als in de portefeuille.
- Opsplitsing van de aandelenbenchmark: deze is nu verdeeld in ontwikkelde landen en opkomende markten. Dit komt beter overeen met hoe de portefeuille is samengesteld.
- Toevoeging van een klein percentage liquiditeiten om de representativiteit verder te verbeteren.
Wil je precies weten hoe de benchmark nu is opgebouwd? Bekijk dan het risicoprofieldocument voor de volledige samenstelling.
Kosten
Als gevolg van de nieuwe samenstelling van de beleggingsportefeuille zijn de fondskosten licht gedaald. Voor het aan- of verkopen van beleggingen zijn geen transactiekosten in rekening gebracht. Wel is er bij iedere transactie sprake van een klein verschil tussen de aan- en verkoopprijs (de spread).
In het document ‘Informatie beleggingstitels Axento’ vind je alle informatie over de nieuwe ETFs. Heb je vragen over deze wijziging of over je portefeuille in het algemeen? Neem dan gerust contact met ons op. Wij staan klaar om je te helpen.
