Risico's van beleggen

Waarom rendement en risico altijd samengaan

Hoe meer risico je als belegger neemt, des te hoger het verwachte rendement. Risicovollere beleggingen, zoals aandelen, bieden een hoger verwacht rendement maar gaan ook gepaard met grotere waardeschommelingen en een verhoogd risico op verlies. Om kans te maken op een hoger rendement, moet je bereid zijn deze schommelingen in de waarde van je beleggingen te accepteren. Risico hoort nu eenmaal bij beleggen. Als je goed op de hoogte bent van de risico's, kun je weloverwogen beslissingen nemen.

Verschillende risico's

Wanneer je belegt, word je blootgesteld aan verschillende risico's. Hieronder leggen we de belangrijkste beleggingsrisico's uit.

Marktrisico

Koersrisico

Dit risico spreekt waarschijnlijk het meest tot verbeelding. Koersrisico houdt simpelweg in dat de koers kan dalen. Je loopt dus risico door de volatiliteit van de koers. Koersen bewegen voortdurend, waardoor je vermogen op korte termijn meer of minder waard kan worden. 

Concentratierisico

Kredietrisico

Bedrijven of overheden die financiële instrumenten uitgeven, zoals aandelen of obligaties, kunnen gedurende de looptijd van een belegging in betalingsproblemen komen of failliet gaan. De kans op betalingsproblemen of een faillissement is afhankelijk van de kredietwaardigheid van de uitgever van de belegging. De kredietwaardigheid kan per bedrijf of overheid verschillen en bepaalt dus voor een deel het risico van een bepaalde belegging. Ook kan de kredietwaardigheid van een individueel bedrijf of overheid in de loop van de tijd veranderen. Daarnaast hebben verschillende beleggingen andere rechten wat betreft de terugbetaling bij een faillissement. Zo hebben de houders van obligaties in de regel voorrang op aandeelhouders als een uitgevende instelling niet meer aan zijn betalingsverplichting kan voldoen of failliet gaat.

Duurzaamheidsrisico

Duurzaamheidsrisico verwijst naar potentiële negatieve impact van milieu-, sociale en bestuurlijke (ESG) factoren op de waarde van je beleggingen. Denk hierbij aan risico's gerelateerd aan klimaatverandering zoals extreme weersomstandigheden, risico's die voortkomen uit maatschappelijke kwesties, zoals arbeidsomstandigheden en risico's die verband houden met bedrijfsbestuur, zoals corruptie. 

Valutarisico

Het valutarisico is het risico dat een belegging minder waard wordt door een verandering in de wisselkoers van een vreemde valuta ten opzichte van de euro. Het valutarisico ontstaat bij beleggingen die in een vreemde valuta noteren, beleggingen die gevoelig zijn voor veranderingen in wisselkoersen of het aanhouden van liquiditeiten in vreemde valuta.

Liquiditeitsrisico

Het liquiditeitsrisico is het risico dat een belegging niet of niet tegen een redelijke prijs kan worden verhandeld vanwege een gebrek aan voldoende kopers en verkopers. Beperkte liquiditeit kan ertoe leiden dat beleggingen niet of alleen tegen een lagere koers verkocht kunnen worden dan de koers die op basis van de intrinsieke waarde verwacht mag worden. 

Renterisico

Veranderingen in de rente kunnen de waarde van beleggingen beïnvloeden. Stijgende rente zorgt er bijvoorbeeld voor dat het voor bedrijven duurder wordt om te investeren. Dit heeft in de regel een negatieve invloed op aandelenkoersen. Ook heeft een stijgende rente een negatief effect op de koers van obligaties met een vaste rentevergoeding. Deze obligaties worden namelijk minder aantrekkelijk als de rente stijgt.

Inflatierisico

Overige algemene risico's

Houd altijd een financiële buffer aan

Naast een lange beleggingshorizon is het belangrijk dat je je beleggingen zoveel mogelijk ongemoeid kunt laten. Een financiële buffer op je spaarrekening is hierbij cruciaal. Deze buffer stelt je in staat om  onverwachte uitgaven, zoals een reparaties aan je auto of medische kosten, op te vangen zonder dat je gedwongen wordt je beleggingen te verkopen. Zonder buffer loop je het risico om je beleggingen op een ongunstig moment te moeten verkopen, bijvoorbeeld wanneer de markt lager staat.